Béta vs standard eltérés
A béta és a szórás a volatilitás mértéke, amelyet a befektetési portfóliók kockázatelemzésében használnak. A Beta mutatja az alap, az értékpapír vagy a portfólió teljesítményének érzékenységét a piac egészéhez viszonyítva. A szórás a részvények és a pénzügyi eszközök volatilitását vagy kockázatát méri. Míg mind a béta, mind a szórás a kockázat és a volatilitás szintjét mutatja, a kettő között számos nagy különbség van. A következő cikk részletesen elmagyarázza az egyes fogalmakat, és kiemeli a kettő közötti különbségeket.
Mi a Beta Measure?
A Beta az értékpapír vagy portfólió teljesítményét (eszköz kockázatát és hozamát) méri a piaci mozgásokhoz képest. A béta az összehasonlításhoz használt relatív mérték, és nem mutatja meg az értékpapír egyéni viselkedését. Például a részvények esetében a béta a részvény hozamának és egy olyan részvényindex hozamának összehasonlításával mérhető, mint az S&P 500, az FTSE 100. Egy ilyen összehasonlítás lehetővé teszi a befektető számára, hogy meghatározza a részvény teljesítményét a teljes piac hozamához képest. teljesítmény. Az 1-es bétaérték azt mutatja, hogy az értékpapír a piaci teljesítménynek megfelelően teljesít, az 1-nél kisebb béta pedig azt mutatja, hogy az értékpapír teljesítménye kevésbé ingatag, mint a piac. Az 1-nél több béta azt mutatja, hogy az értékpapír teljesítménye ingatagabb, mint a referenciaérték.
Mi a szórás?
A szórás statisztikai mérőszámként mutatja az adatminta átlagától való távolságot vagy a hozamok szórását a minta átlagától. A részvényállomány tekintetében a szórás a részvények, kötvények és egyéb pénzügyi eszközök volatilitását mutatja, amelyek az adott időszakra elosztott hozamokon alapulnak. Mivel a befektetés szórása méri a hozamok volatilitását, annál nagyobb a szórás, annál nagyobb volatilitás és kockázat jár a befektetéssel. A volatilis pénzügyi biztosíték vagy alap magasabb szórást mutat a stabil pénzügyi értékpapírokhoz vagy befektetési alapokhoz képest. A magasabb szórás kockázatosabbnak tűnik, mivel a befektetés teljesítménye bármely pillanatban drasztikusan megváltozhat bármely irányban.
Béta vs standard eltérés
A szisztematikus kockázat az a kockázat, amely az adott iparág vagy vállalat típusával jár, amelybe az alapokat befektetik. A rendszer nélküli kockázat kiküszöbölhető a befektetések diverzifikálásával számos iparágra vagy vállalatra. A szisztematikus kockázat az a piaci kockázat vagy a teljes piac bizonytalansága, amelyet nem lehet diverzifikálni. A szórás a teljes kockázatot méri, amely egyszerre szisztematikus és szisztematikus kockázat. A Beta viszont csak a szisztematikus kockázatot (piaci kockázatot) méri. A szórás az eszköz egyedi kockázatát vagy volatilitását mutatja. Másrészről a Beta egy relatív mérték, amelyet összehasonlításra használnak, és nem mutatja meg az értékpapír egyéni viselkedését. A Beta az eszköz volatilitását méri a piac teljesítményéhez képest.
Mi a különbség a béta és a szórás között?
• A béta és a szórás a volatilitás mértéke, amelyet a befektetési portfóliók kockázatelemzésében használnak.
• A Beta az értékpapír vagy portfólió teljesítményét (eszköz kockázatát és hozamát) méri a piaci mozgásokhoz képest.
• Az 1-es bétaérték azt mutatja, hogy az értékpapír a piaci teljesítménynek megfelelően teljesít; az 1-nél kevesebb béta azt mutatja, hogy az értékpapír teljesítménye kevésbé ingatag, mint a piac, és az 1-nél nagyobb béta azt mutatja, hogy az értékpapír teljesítménye ingatagabb, mint a referenciaérték.
• A befektetés szórása méri a megtérülés volatilitását, és így minél magasabb a szórás, annál nagyobb volatilitás és kockázat jár a befektetéssel.
