Fő különbség - Részvények vs befektetési alapok
A legfontosabb különbség a részvények és a befektetési alapok között az, hogy a részvények olyan egységek, amelyek a vállalat tulajdonjogát képviselik, míg a befektetési alapok szakmailag irányított befektetések, amelyek sok hasonló befektetési céllal rendelkező befektetőtől gyűjtött alapokból állnak. A részvények és a befektetési alapok évről évre hatalmas növekedést tapasztaltak befektetési lehetőségként; a világ legnagyobb tőzsdéin kereskedő részvények összértéke meghaladta az 1 billió dollárt, és a becslések szerint a befektetési alapok összértéke meghaladta a 265 millió dollárt 2013-ban.
TARTALOM
1. Áttekintés és fő különbség
2. Mik a részvények
3. Mik a befektetési alapok
4. A részvények és a befektetési alapok közötti hasonlóságok
5. Egymás melletti összehasonlítás - Részvények vs befektetési alapok táblázatos formában
6. Összefoglalás
Mik azok a részvények?
Részvények vagy törzsrészvények néven is ismert részvények a társaság tulajdonjogát képviselő egységek. Az osztalék és a tőkenyereség (a részvényárfolyam felértékelődése) olyan előny, amelyet a befektetők élveznek részvények vásárlásakor.
A részvényekkel tőzsdén kereskednek (adnak és adnak el). Ahhoz, hogy egy értékpapírral tőzsdén lehessen kereskedni, azt az adott tőzsdén fel kell tüntetni. Egy tőzsdét több tőzsdén is fel lehet jegyezni, amelyet kettős tőzsdének neveznek. Kétféle forma áll rendelkezésre a tőzsdéken elsődleges és másodlagos piacként. Amikor a részvényeket vagy kötvényeket először kínálják az általános befektetők csoportjának, akkor az elsődleges piacon kereskednek, és az ezt követő kereskedés a másodlagos piacon történik.
01. ábra: A New York Stock Exchange (NYSE) a világ legnagyobb tőzsdéje.
A részvények két fő kategóriában kaphatók: részvény- és elsőbbségi részvények.
Részvénykészletek
A részvénytulajdonosok a társaság szavazati jogára jogosultak. A részvénytulajdonosok kizárólagos szavazati jogának fenntartása lehetővé teszi számukra, hogy elkerüljék más pártok részvételét olyan jelentős döntésekben, mint az egyesülések és felvásárlások, valamint az igazgatósági tagok megválasztása. Minden részvényegység egy szavazattal rendelkezik. Bizonyos esetekben azonban egyes vállalatok kibocsáthatják a szavazati joggal nem rendelkező részvények egy részét is.
A részvénytulajdonosok szintén változó arányban kapnak osztalékot, mivel az osztalékokat az elsőbbségi részvényesek után fizetik ki. A társaság felszámolásakor az összes fennálló hitelező és elsőbbségi részvényes a részvénytulajdonosok előtt fizetésre kerül. Így a részvények nagyobb kockázatot hordoznak az elsőbbségi részvényekhez képest.
Előnyös részvények
Az elsőbbségi részvényeket gyakran hibrid értékpapírokként osztályozzák, mivel az osztalékot fix vagy változó kamatozással lehet kifizetni. Ezek a részvények nem rendelkeznek szavazati joggal a vállalati ügyekben, azonban garantált árfolyamon kapnak osztalékot. Továbbá felszámolási helyzetben a részvényeseket a részvényesek előtt fizetik ki, így az ezek által hordozott kockázat viszonylag alacsony. Az elsőbbségi részvényeseket gyakran a társaság tőkehitelezőinek tekintik, mint a tényleges tulajdonosokat. Különböző típusú preferenciális részvények léteznek,
Halmozott preferencia készlet
Az elsőbbségi részvényesek gyakran készpénzben részesülnek osztalékban. Ha az alacsonyabb nyereség miatt egy pénzügyi évben nem fizetnek osztalékot, akkor az osztalék felhalmozódik és később fizetendő a részvényeseknek.
Nem halmozott elsőbbségi részvények
Ez a fajta elsőbbségi részvény nem kínál lehetőséget arra, hogy később osztalékfizetést igényeljen.
Kabrió elsőbbségi részvények
Ezek az elsőbbségi részvények lehetőséget nyújtanak arra, hogy egy előre egyeztetett időpontban számos törzsrészvényre váltsák át őket.
Mik azok a befektetési alapok?
A befektetési alapok szakmailag irányított befektetések, amelyek sok hasonló befektetési céllal rendelkező befektetőtől gyűjtött alapokból állnak. Az összegyűjtött forrásokat számos értékpapírba fektetik be, például részvényekbe, kötvényekbe és pénzpiaci eszközökbe. A befektetési alap befektetési portfólióját a tájékoztatóban foglaltak szerint kezelik (jogi dokumentum, amely minden releváns információt meghatároz a befektetők számára, ideértve a befektetési célokat is). A befektetési alapot az alapkezelő kezeli, aki pénzügyi szakember, aki meghozza az alap befektetési döntéseit. Különféle típusú díjakat kell fizetni a befektetési alapba történő befektetés során.
Vásárlási díj
Ezt a díjat a befektetők előzetesen felszámítják részvények megszerzése során.
Beváltási díj
A visszaváltási díjat bizonyos befektetési alapok terhelik, amikor a befektetők eladják részvényeiket.
Teljesítménydíj
A teljesítménydíj akkor fizetendő az alapkezelőnek, amikor az alap pozitív eredményeket produkál.
A befektetők befektetési jegyeket (más néven befektetési alapok részvényeit) vásárolhatnak, ami hasonló a törzsrészvényekhez. A részvényekkel ellentétben azonban a kereskedés nem tőzsdén történik, és a részvényeket közvetlenül az alaptól vásárolják. A részvények visszaválthatók, és bármikor visszaadhatók az alapnak, amikor a részvényes kívánja. Az alap részvényenkénti árát nettó eszközértéknek (NAV) nevezik. A részvényekhez hasonlóan osztalékokat és tőkenyereségeket is megkapnak a részvényesek egy befektetési alapban.
02. ábra: A kölcsönös alapok értékesítésének növekedése 2004-2013 között.
Milyen hasonlóságok vannak a részvények és a befektetési alapok között?
A részvények és a befektetési alapok egyaránt osztalékot fizetnek és tőkenyereséghez vezetnek
Mi a különbség a részvények és a befektetési alapok között?
Különböző cikk a táblázat előtt
Részvények vs befektetési alapok |
|
| A részvények a társaság tulajdonjogát képviselő egységek. | A befektetési alapok szakmailag irányított befektetések, amelyek sok hasonló befektetési célú befektetőtől gyűjtött alapokból állnak. |
| Érték | |
| A részvények értéke a részvényárfolyam. | A NAV a befektetési alap értékét képviseli. |
| Vásároljon eladást | |
| A részvények adásvétele tőzsdén keresztül történik. | A részvényeket közvetlenül az alapból vásárolják, és vissza lehet adni az alapnak. |
| Teljesítménydíj | |
| A részvényekben nincs teljesítménydíj. | A teljesítménydíjat a befektetési alapban kell fizetni az alapkezelőnek a kedvező eredmények elérése érdekében. |
Összegzés - Részvények vs befektetési alapok
A részvények és a befektetési alapok közötti különbség elsősorban az egyes részletek jellegének tulajdonítható. Míg a tőzsdén jegyzett egység részvényeivel tőzsdén lehet kereskedni, a befektetési alap egy különálló egység, amelyet az alapkezelő kezel. Számos befektető, akinek hasonló a befektetési célja, osztozik egy befektetési alapban, miközben a részvények befektetése egyéni tevékenység. Mindazonáltal mindkettő általános célkitűzései hasonló jellegűek, mivel hozzájárulnak a befektető vagyonának felértékelődéséhez.
A részvények és a befektetési alapok PDF verziójának letöltése
A cikk PDF-verzióját letöltheti, és offline célokra használhatja, az idézőjegyzetek szerint. Kérjük, töltse le itt a PDF verziót. Különbség a részvények és a befektetési alapok között.
