Indexalapok vs befektetési alapok
Az egyik legvonzóbb befektetési eszköz manapság a befektetési alapok. Azért hívják őket kölcsönösnek, mert sok ember vesz részt abban, hogy összegyűjti a pénz napját, amelyet egy társaság kezel azzal, hogy befektet más részvénypiaci vállalatokba, valamint értékpapírokat. A múltbeli teljesítményük alapján az emberek egyre jobban vonzódnak ezekhez a befektetési alapokhoz. Az index alapok ezen befektetési alapok részét képezik. A teljes alap nagyságának kis részét teszik ki, és a portfóliókezelő a piaci hozamok megállapítására használja fel őket.
Index alapok
Ahogy a neve is mutatja, az indexeléshez indexalapokat használnak. Ez azt jelenti, hogy a befektetési alapok egy kis részét felhasználják a gazdaság különböző szektoraiból származó különböző részvények hozamának ellenőrzésére. A befektetési alapok ezt a kis hányadát indexalapoknak nevezik. Bármely tőzsdén számos szegmens létezik, például banki, informatikai, fémipari, ipari, infrastrukturális, energetikai stb., És mindegyik szegmensnek megvan a maga indexe. Az S&P és a Dow Jones két népszerű vállalat, amelyek piaci indexeket fejlesztenek.
Az indexalapokat passzívan kezelik, mivel a portfóliókezelő csupán az index megismétlésére törekszik, nem pedig feltételezésekre és a profit maximalizálására. Az indexalapok különböző méretűek, és egyesek csak néhány részvényt tartalmazhatnak a piacról, míg egyesek a piac szinte összes részvényét tartalmazhatják. A Wilshire 5000 index egy indexalap, amely az amerikai részvénypiac összes részvényét tartalmazza. Az S&P small cap 600 egy indexalap, amely nagyon kis értékű részvényeket tartalmaz, amelyeket növekedési részvényeknek tekintenek. Mivel ezeket az alapokat nem kezelik aktívan, az ezekbe az alapokba történő befektetés díja is nagyon alacsony az aktívan kezelt befektetési alapokhoz képest.
Befektetési alapok
Amint azt korábban leírtuk, a befektetési alapok olyan emberek által összevont alapok, amelyeket egy társaság befektet a részvénypiacra, és a kapott nyereséget a tagok a részvényeik arányában osztják el. Valójában a befektetési alapok társasága közvetítő a végső fogyasztók és a részvénypiac között, mivel díjat számít fel szakértelméért vagy a tőzsdei ismeretekért, és profitot termel a részvényeit birtokló nyilvánosság számára. Ma a világon több mint 25 000 befektetési alap működik különböző tőzsdéken. Minden befektetési alaptársaság saját politikával és irányelvekkel rendelkezik, amelyek meghatározzák irányát és befektetési módját. Célkitűzéseitől függően bármely befektetési alap társaság csak azokba a vállalatokba fektet be, amelyeket megfelelőnek tartanak.
Bármely befektetési alap portfólióját diverzifikálják olyan részvényekkel, részvényekkel, állampapírokkal és kötvényekkel, amelyek a kockázat és a körültekintés keverékét jelentik. Minden befektetési alaptársaság elsődleges célja a részvénytulajdonosok kockázatának csökkentése.
Különbség a befektetési alapok és az index alapok között
Könnyen belátható, hogy az index alapok a befektetési alapok részét képezik, és a befektetési alapok társaságainak portfóliókezelői használják a piaci trendek felmérésére. Az indexalapok teljesítménye alapján képesek megítélni a jobban teljesítő részvényeket. Az index alapokat passzívan kezelik, míg a befektetési alapokat aktívan kezelik. Ez csak azt mutatja, hogy az indexalapokat a tőzsde teljesítményének megismételésére használják, és nem kell sok szakértelem a portfóliókezelőtől. Éppen ezért, ha indexalapokba kíván befektetni, akkor sokkal kevesebb díjat számítanak fel, mint amikor aktívan kezelt befektetési alapba kíván belépni.
Sokan vannak azonban, akik indexalapokba is befektetnek, és tisztességes profitot keresnek a piac mozgásának megfelelően. A részvények szélesebb választéka van, vagy mondhatni diverzifikált választék, viszonylag alacsony költséggel a befektető számára. Mivel az index alapok mindig a piac tükröződését jelentik, a befektető magasabb hozamot kap, ha a piac lendületes. Ez nem igaz a befektetési alapok esetében, amelyek akkor is magas megtérülést jelenthetnek a befektetők számára, ha a piac lefelé esik.
Az index alapok a befektetési alapok részét képezik.
Az index alapokat passzívan kezelik, míg a befektetési alapokat aktívan kezelik.
Az indexalapok kezelésének költségei kisebbek, mint az aktívan kezelt befektetési alapoké.
Az index alapok szintén tisztességes profitot keresnek a piac mozgásától függően.
Az indexalapokban a befektető csak akkor kap magasabb hozamot, ha a piac optimista, míg a befektetési alapok akkor is magas hozamot adhatnak, ha a piac lefelé esik.
Az index alapok diverzifikálták a részvényválasztást, viszonylag alacsony költségekkel a befektető számára
