Fő különbség - ETF vs kezelt alap
A legfontosabb különbség az ETF és a kezelt alap között az, hogy az ETF egy olyan befektetési alap, amelyet általában egy index, egy áru vagy kötvény nyomon követésére terveztek, ahol az alap értéke az alapul szolgáló befektetéstől függ, míg a kezelt alapban a befektetők hasonló befektetési célokkal rendelkeznek poolalapok és az alapot alapkezelő kezeli. Az ETF-be vagy a kezelt alapba történő befektetésnek ki vannak téve annak kockázatai és előnyei, és ezek viszonylag újszerű és fejlett befektetési módszerek a hagyományos befektetési lehetőségekhez, például a részvényekhez és a kötvényekhez képest.
TARTALOM
1. Áttekintés és fő különbség
2. Mi az ETF
3. Mi a kezelt alap
4. Egymás mellett történő összehasonlítás - ETF vs kezelt alap
5. Összegzés
Mi az ETF?
Az ETF (Exchange Traded Fund) egy olyan befektetési alap, amelyet általában indexek, áruk vagy kötvények nyomon követésére terveztek, ahol az alap értéke az alapul szolgáló befektetéstől függ. A befektetők részvényeket vásárolhatnak a tőzsdéről. Az ETF-ek nyílt végű alapok, ahol az alap nagysága növekszik, ha több befektető járul hozzá pénzhez, és az alap nagysága csökken, amikor a befektetők pénzt vesznek fel.
Az ETF részvényei hasonlóak a törzsrészvényekhez, és prémium vagy diszkont árfolyamon kereskedhetnek az alapul szolgáló befektetéssel szemben, azonban ez a különbség gyakran minimális, ha az ETF részvényárfolyama tükrözi a befektetési alap értékét. A befektetők osztalékot kapnak, mivel befektetésük megtérülése és a tőkenyereség vagy -veszteség a részvények eladásának pillanatában lesz alkalmazható.
Az alábbiakban bemutatunk néhány példát a széles körben forgalmazott ETF-alapokra, amelyek egy indexet követnek.
Különböző cikk a táblázat előtt
| ETF | Index |
| Standard & Poor's letéteményese (SPDR) | S&P 500 index |
| IMW | Russell 2000 index |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Dow Jones ipari átlag |
01. ábra: S&P 500 index
Az ETF-ek jellemzően alacsonyabb költségaránnyal rendelkeznek a kezelt alapokhoz képest, és a kezelési díjak alacsonyak, mint 0,07% a kezelt alapokhoz képest. Továbbá, az ETF-ek rendkívül likvid befektetések, mivel kereskednek, mint a törzsrészvények. Mivel azonban az ETF teljesítménye egy indexhez kapcsolódik, ezt közvetlenül az index ingadozása befolyásolja.
Mi az a kezelt alap?
A kezelt alap számos olyan befektető által befektetett alapok összessége, akiknek hasonló befektetési céljaik vannak. Profi alapkezelőt neveznek ki az alap kezelésére és az alap pénzének a befektetők nevében történő befektetésére a várható befektetési célok szerint. A befektetők tulajdonosi egységeket vásárolhatnak egy kezelt alapban, amely hasonló a társaság részvényeinek vásárlásához. Ahogy az alap befektetéseinek értéke növekszik vagy csökken, az alap egységára ennek megfelelően ingadozik. A kezelt alapoknak két fő típusa van az alábbiak szerint.
Egységes Alapok
Ezek az alapok egyetlen eszközosztályba fektetnek; például fix kamatozású, ingatlan vagy részvények
Több eszköz vagy diverzifikált alapok
Több eszköz vagy diverzifikált alapok befektethetnek számos eszközosztályba és szektorba. Az adott kezelt alap befektetési stratégiája határozza meg az eszközök keverékét.
02. ábra: A kezelt alapok típusai
A kezelt alapok jó befektetésnek bizonyulhatnak, mivel diverzifikációt kínálnak azzal, hogy lehetőséget nyújtanak a befektetőknek arra, hogy széles körű értékpapírokba fektessenek be, ahol rendszeresen befektethetnek. Ezek azonban általában nagyon illikvid befektetések, és az alapkezelésért magas kezelési díjakat kell fizetni az alapkezelőnek.
Mi a különbség az ETF és a Kezelt Alap között?
ETF vs kezelt alap |
|
| Az ETF egy olyan befektetési alap, amelyet általában indexek, áruk vagy kötvények nyomon követésére terveztek, ahol az alap értéke az alapul szolgáló befektetéstől függ. | A kezelt alap számos olyan befektető által befektetett alap, amely hasonló befektetési célú vásárlási kritériumokkal rendelkezik. |
| A részvények megszerzési módszere | |
| Az ETF részvényeit törzsrészvényekhez hasonlóan vásárolják. | A kezelt alapok részvényeit alapkezelőn keresztül vásárolják meg. |
| Kockázat | |
| Az EFT-k rendkívül kockázatos befektetések az index függősége miatt. | A kezelt alapok kockázata alaponként változó. |
| Menedzsment díjak | |
| Az EFT-k alacsony kezelési költségekkel járnak. | A kezelt alapokban magas kezelési díjakat kell fizetni. |
Összegzés - ETF vs kezelt alap
Az ETF és a kezelt alapok között számos kritérium létezik, például a kockázat jellege, a részvények megszerzésének módja és a teljesítménydíjak összege. E két opció közül a megfelelő befektetők preferenciája és kockázatvállalási hajlandósága alapján kell választani. Az ETF-ben a befektetők jobban részt vesznek, mivel ez hasonló a törzsrészvények kereskedéséhez, míg a kezelt alapoknál a befektető szerepe korlátozott, mivel az alapkezelő hozza a döntéseket és aktívan kezeli az alapot.
