ETF vs kölcsönös alap
Az a mód, ahogyan a befektetők manapság pénzüket az ETF-be teszik, azt sugallja, hogy ez a befektetési eszköz, amelyet egykor új befektetési blokkként hirdettek, ma a befektetési alapokat futtatja pénzükért. Az ETF-ek és a befektetési alapok között nagyon sokféle van a piacon. Ilyen esetekben körültekintő felismerni e két befektetési eszköz összes jellemzőjét, hogy tisztában legyen a fontos gazdasági paraméterekkel kapcsolatos különbségekkel. Ez a cikk éppen ezt teszi, hogy segítsen megérteni az ETF és a befektetési alapok közötti különbségeket.
Mindannyian tudunk a befektetési alapokról, mivel ezek több ezer befektető forrásaival létrehozott készlet, és ezt az alapot egyetlen portfólióként kezelik. A portfólió bármely új vásárlása vagy eladása hozzáad vagy kivon a portfólió értékéből. Az ETF esetében a nyilvánosság számára kibocsátott részvények csupán az alapban lévő értékpapírok értékét tükrözik. Ezeket a részvényeket nem lehet készpénzre váltani, de a befektetők között szabadon forgalmazhatóak, mint a részvények és részvények. A portfólió-állományra nincs hatással, mivel nem kaphat készpénzt a részvényeiért. Csak más befektetőnek tudja eladni, aki meg akarja vásárolni őket. Az ETF-ek azonban általában magasabb indexi licencdíjakat fizetnek, mint a befektetési alapok.
Az ETF tőzsdén kereskedett alapokat jelent, és hasonló a befektetési alapokhoz, mivel mindkét befektetési eszköz sok értékpapírt összerakva diverzifikált portfóliót képez a befektető számára. A befektetési alapokkal azonban a nap végén kereskednek a piacokon, és a NAV értékükön is (nettó eszközérték), míg az ETF-ekkel egész nap kereskednek, csakúgy, mint a részvényekkel. Egy másik különbség a működési költségekkel kapcsolatos. Az ETF-ek működési költségei alacsonyabbak, mint a befektetési alapoké, és nincs befektetési minimum vagy értékesítési terhelés, amely feltűnő a jelenléte által a befektetési alapok esetében.
Az ETF-ek állítólag nagyobb adóhatékonysággal bírnak, mint a befektetési alapok, struktúrájuk miatt, amely lehetővé teszi számukra, hogy nagyon alacsony a tőkenyereség. Emiatt az ETF jövedelmezőbbnek tűnik, mint a befektetési alapok. Az ETF-eket a passzív intézményi befektetők szeretik a bennük rejlő rugalmasság miatt. Megvásárolhatók abban a mennyiségben, amely megfelel a befektetőnek, és nem igényelnek külön dokumentációt, speciális számlákat, valamint fedezet- vagy áthúzási költségeket. Ami az aktív kereskedőket illeti, azért szeretik az ETF-et, mert ugyanolyan egyszerűen lehet velük kereskedni, mint más részvényekkel és részvényekkel.
A befektetési alapoknak készpénzzel kell rendelkezniük a befektetési alapok tulajdonosai általi visszaváltások kezeléséhez. Az ETF-eknek nem kell készpénzt tartaniuk erre a célra, ezért nincs készpénzhúzásuk.
Összegzés
Az ETF ezen előnyei ellenére, amelyek élvezik a befektetési alapokat, mind az ETF, mind a befektetési alapok továbbra is vonzó befektetési lehetőségek maradnak, és mielőtt pénzügyi döntést hoznának arról, melyik befektetési eszköz a számára jobb, méltányosan kell értékelni saját igényeit.
