Különbség Az Angyalbefektetők és A Kockázati Tőkések Között

2024 Szerző: Mildred Bawerman | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-16 08:39

Fő különbség - Angyal befektetők vs kockázati tőkések

Az angyal befektetők és a kockázatitőke-befektetők (VC) kétféle befektető, akik a kis méretű induló vállalkozások és vállalkozók befektetésére szakosodtak. Az alapok bővítés céljából történő megszerzése gyakran korlátozza az ilyen induló vállalkozásokat, mivel nincs hozzáférésük a részvénypiacokhoz és nem képes rövid távon jelentős nyereségre. Az angyalbefektetők és a kockázatitőke-befektetők egyaránt érdekeltek abban, hogy megbízható üzleti javaslatokba fektessenek be, amelyek képesek egy bizonyos idő alatt nyereséges vállalkozásokká alakulni. A legfontosabb különbség az üzleti angyal befektetők és a kockázatitőke-befektetők között az, hogy az angyal befektetők személyes vagyonukkal járulnak hozzá az induló vállalkozásokhoz, míg a kockázatitőke-befektetők befektetői csoporton keresztül felhalmozott alapokat.

Kik az Angyal befektetők?

Az angyal befektetők olyan befektetők, akik vállalkozókba és kis méretű induló vállalkozásokba fektetnek be. Magánbefektetőkként vagy informális befektetőkként is ismertek. Ezek a befektetők általában magas nettó vagyonnal rendelkeznek. Emellett rendelkeznek olyan üzleti szakértelemmel, amely segíthet a vállalkozóknak és az induló vállalkozásoknak a döntéshozatalban. Az angyalbefektetők fő célja pénzügyi megtérülés megszerzése az új, nagy növekedési potenciállal rendelkező vállalkozásokba történő befektetéssel.

Az angyalbefektetők általában sikeres vállalkozók vagy volt alkalmazottak, akik jó hírű szervezetek vezető tisztségét töltötték be. Különböző angyal befektetők mutathatnak érdeklődést a különböző típusú vállalkozások iránt. Például egy informatikai alapú szervezet korábbi magas beosztású munkatársai angyal-befektetőként tevékenykedhetnek egy IT-startup üzletben. A számára ismerős vállalkozás kiválasztása lehetővé teszi az angyal befektető számára, hogy a pénzügyi támogatás mellett az operatív vagy technikai szaktudását is kölcsönadja.

Az angyal befektetők befektetései nagy kockázatú befektetéseknek minősülhetnek, mivel az induló vállalkozások sikere vagy kudarca nem ismert. Ha az új vállalkozás nem éri el a kívánt eredményt, a befektetők elveszítik befektetett alapjaikat. Így magasabb megtérülést követelnek; 20–30% -os megtérülésre általában egy angyal számíthat. Az angyal befektetők időnként részesedést is szerezhetnek a társaságban.

Kik a kockázati tőkések?

A kockázati tőke a magántőke egyik formája, a kockázati tőkés társaságok pedig olyan vállalkozások, amelyek magánbefektetőkkel rendelkeznek, amelyek kis induló vállalkozásokat finanszíroznak. A kockázati tőkét a benne rejlő kockázat miatt „kockázati tőkének” is nevezik. Ők érdekeltek abban, hogy pénzüket maximálisan megtérülve visszaszerezzék, és aktívan részt vesznek az üzleti döntéshozatalban.

Kockázati tőkefinanszírozást nehéz lehet megszerezni egy vállalkozás számára, kivéve, ha vonzó üzleti javaslatuk van és egyértelmű céljaik vannak a jövőre nézve, mivel a kockázatitőke-befektetők általában számos hasonló kisvállalkozással rendelkeznek, amelyeket befektethetnek. Ezenkívül a kockázatitőke-befektetők által megkövetelt hozam magas, és a várható minimális megtérülési ráta az éves kereset 20% -a körül mozog. A vállalkozás megfelelő megalapítása után a kockázatitőke-társaság kilépési stratégiát alkalmaz, hogy kivonja magát az üzletből. A kockázatitőke-befektetők számára az alábbiakban 4 általánosan használt kilépési útvonal van.

A fenti lehetőségek közül leggyakrabban az elsődleges nyilvános ajánlattétel, valamint az egyesülések és felvásárlások szerepelnek. Amikor az üzletet tőzsdén jegyzik, a befektetők eldönthetik, hogy a részvényekkel mikor és milyen áron kereskednek; ez lehetőséget kínál a potenciális befektetők nagy csoportjának elérésére. Továbbá, ha az üzlet virágzott és sikeresen megalapozta a kilépési utak végrehajtása idején, a potenciális befektetők vonzó befektetési lehetőségnek tekinthetik az üzletet. Ennek eredményeként javuló részvényárfolyamra lehet számítani. Ezen túlmenően, ha a vállalkozás jól teljesít, előfordulhat más érdekelt vállalat, amely hajlandó megszerezni az üzletet. A részvények visszavásárlása és eladása egy másik stratégiai befektető számára a kockázatitőke-befektetők kevésbé gyakorolt opciói, mint kilépési stratégia. A szokásos időtartam, mielőtt a kockázatitőke-társaságok a kilépési stratégiát fontolóra veszik, 3 és 7 év között mozoghat, és akár több is lehet különböző helyzetekben.

Mi a különbség az angyal befektetők és a kockázati tőkések között?

Különböző cikk a táblázat előtt

Angyal befektetők vs kockázati tőkések
Az angyalbefektetők magas nettó vagyonnal rendelkező egyének, akik nagy mennyiségű személyes vagyonnal járulhatnak hozzá.	A kockázatitőke-befektetők befektetői csoporton keresztül szereznek alapokat induló vállalkozásokba történő befektetéshez.
Várható hozam
A várható megtérülés általában évi 20-30% nyereség között mozog.	A minimális megtérülési elvárás az éves nyereség körülbelül 20% -a.
Részvétel az üzleti tevékenységekben
A fő szerep a tanácsadó, hacsak nincs tőke részesedés.	A kockázatitőke-befektetők aktívan részt vesznek a vállalkozás döntéshozatalában.