Különbség Az Adósságráta és Az Adósság / Saját Tőke Arány Között

2024 Szerző: Mildred Bawerman | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-16 08:39

Fő különbség - Adósságráta vs Adósság / Saját tőke arány

A vállalatok különféle növekedési és terjeszkedési stratégiákat folytatnak azzal a céllal, hogy nagyobb nyereséget érjenek el. Az ilyen stratégiai opciók finanszírozását gyakran tőkekövetelmények alkalmazásával elemzik, ahol a társaság saját tőkét, adósságot vagy mindkettő kombinációját felhasználhatja. A vállalatok többsége megkísérli fenntartani az adósság és a saját tőke megfelelő keverékét, hogy mindkettőből profitálhasson. A legfontosabb különbség az adósságráta és az adósság / saját tőke arány között az, hogy míg az adósságráta az adósság összegét az eszközök arányában méri, az adósság / saját tőke arány kiszámítja, hogy a vállalat mennyi adóssággal rendelkezik a részvényesek által biztosított tőkéhez képest.

TARTALOM

1. Áttekintés és a legfontosabb különbség

2. Mi az adósságráta

3. Mi az adósság és a saját tőke aránya

4. Egymás melletti összehasonlítás - Adósságráta vs adósságrészesedési arány

5. Összefoglalás

Mi az adósságráta

Az adósságráta a vállalat tőkeáttételének mértéke. A tőkeáttétel a finanszírozási és befektetési döntések eredményeként felvett adósság összege. Ez értelmezi, hogy az eszközök mekkora hányadát finanszírozzák adósság felhasználásával. Minél magasabb az adósságkomponens, annál nagyobb a társaság pénzügyi kockázata. Ezt az arányt adósság / eszköz aránynak is nevezik, és a következőképpen számítják ki.

Adósságráta = Összes adósság / Összes eszköz * 100

Összes adósság

Ez rövid és hosszú lejáratú adósságokat tartalmaz

Rövid lejáratú adósság

Ezek azok a rövid lejáratú kötelezettségek, amelyek egy éven belül esedékesek

Pl. Tartozás, fizetendő kamat, bevétel

Hosszútávú adóság

A hosszú lejáratú kötelezettségek egy évet meghaladó időtartamon belül fizetendők

Pl. Bankkölcsön, halasztott jövedelemadó, jelzáloglevelek

Eszközök összesen

Az összes eszköz rövid és hosszú lejáratú eszközöket tartalmaz.

Rövid lejáratú eszközök

Általánosságban a forgóeszközökre utalva ezek egy éven belül készpénzre válthatók.

Pl. Követelések, előlegek, készlet

Hosszú lejáratú eszközök

Ezek olyan forgóeszközök, amelyek várhatóan nem válnak készpénzre egy éven belül

Pl. Föld, épületek, gépek

Az adósságfinanszírozás előnyei

Alacsonyabb kamatlábak biztosítása

Az adósság után fizetendő kamatlábak általában alacsonyabbak a részvényesek által elvárt hozamokhoz képest.

Kerülje a tőkefinanszírozás túlzott függését

A tőkefinanszírozás költséges az adósságfinanszírozáshoz képest, mivel adósságmegtakarítás érhető el az adósságon, míg a tőke adóköteles

Az adósságfinanszírozás hátrányai

A befektetők előnyben részesítik az alacsony hajtóművel rendelkező vállalatokat

Sok vállalatot fizetésképtelenné nyilvánítottak az általuk felvett hatalmas adósságok miatt, köztük a világ legnépszerűbb vállalatai, például az Enron, a Lehman Brothers és a WorldCom. Mivel a magas adósság magas kockázatot jelez, a befektetők habozhatnak, hogy ilyen társaságokba fektessenek be

Korlátozások a finanszírozás megszerzésében

Az új hitelek odaítélése előtt a bankok különös figyelmet fordítanak a meglévő adósságrátára, mivel lehet, hogy nem hiteleznek olyan vállalatoknak, amelyek meghaladják a tőkeáttétel bizonyos százalékát.

Mi az adósság és a saját tőke aránya

Az adósság és a saját tőke arány a vállalat pénzügyi tőkeáttételének mérésére használt arány, amelyet úgy számolnak, hogy a vállalat összes kötelezettségét elosztják saját tőkéjével. Ezt általában „áttételi aránynak” nevezik. A D / E arány azt jelzi, hogy egy vállalat mekkora adósságot használ fel eszközei finanszírozásához, a saját tőkében képviselt érték összegéhez viszonyítva. Ez kiszámítható:

Adósság / saját tőke arány = Teljes adósság / Saját tőke * 100

Az összes tőke az összes eszköz és a kötelezettségek közötti különbség

Az adósság és a saját tőke arányát kívánatos szinten kell tartani, vagyis az adósság és a tőke megfelelő keverékének kell lennie. Nincs ideális arány, mivel ez gyakran változik a vállalati politikától és az ipari szabványoktól függően.

Például egy vállalat dönthet úgy, hogy fenntartja az adósság / saját tőke arányát 40:60. Ez azt jelenti, hogy a tőkeszerkezet 40% -át hitelfelvétellel finanszírozzák, míg a másik 60% -ot saját tőke alkotja.

Általában magasabb az adósság aránya; magasabb a kockázat; így az adósság összegét döntően a vállalat kockázati profilja határozza meg. Azok a vállalkozások, amelyek lelkesen vállalnak nagyobb kockázatot, valószínűleg az adósságfinanszírozást használják a kockázatkerülő szervezetekhez képest. Ezen túlmenően a magas növekedési és terjeszkedési stratégiákat folytató vállalatok is szívesebben vesznek fel többet, hogy finanszírozzák növekedésüket viszonylag rövid időn belül.

_1 ábra: Az adósságráta és az adósság és a saját tőke arányának összehasonlítása megmutathatja az eszközök és a saját tőke külön hozzájárulását az adósság fedezésére

Mi a különbség az adósságráta és az adósság / saját tőke arány között?

Különböző cikk a táblázat előtt

Adósságráta vs adósság / saját tőke arány
Az adósságráta az adósságot az összes eszköz százalékában méri.	Az adósság és a saját tőke aránya az adósságot a teljes tőke százalékában méri.
Alapja
Az adósságráta azt veszi figyelembe, hogy mekkora tőke érkezik hitelek formájában.	Az adósság / saját tőke arány megmutatja, hogy a saját tőke mennyiben áll rendelkezésre a rövid és hosszú lejáratú kötelezettségek fedezésére.
Képlet a számításhoz
Adósságráta = Összes adósság / Összes eszköz * 100	Adósság / saját tőke arány = Teljes adósság / Saját tőke * 100
Értelmezés
Az adósságrátát gyakran tőkeáttételi arányként értelmezik.	Az adósság és a saját tőke arányát gyakran eladósodási arányként értelmezik.

Összegzés - adósságráta és adósságrészesedés arány

Az adósságráta és az adósság / saját tőke arány közötti különbség elsősorban attól függ, hogy az adósságrész kiszámításához eszközalapot vagy részvényalapot használnak-e. Mindkét arányt befolyásolják az iparági előírások, ahol normális, hogy egyes iparágakban jelentős az adósság. A pénzügyi szektor és a tőkeigényes iparágak, mint például az űrhajózás és az építőipar, általában magas színvonalú vállalatok.