Fő különbség - összehasonlító és arányelemzés
Az információkat a vállalatok különböző formában hasonlítják össze a jelenlegi teljesítmény megértése és a jövőbeni teljesítmény megtervezése érdekében. Az összehasonlító és az arányanalízis két módszer, amely információt szolgáltat a vállalatról. A legfontosabb különbség az összehasonlító és az arány-elemzés között az, hogy az összehasonlító elemzés összehasonlítja az összehasonlító információkat a vállalatok és az idők között, míg az arány-elemzés a társaság pénzügyi kimutatásaiban szereplő információk felhasználásának módja a nyereségesség, az aktivitás, a likviditás és a fizetőképesség értékelésére.
TARTALOM
1. Áttekintés és a legfontosabb különbség
2. Mi az összehasonlító elemzés
3. Mi az arány-elemzés
4. Egymás mellett történő összehasonlítás - összehasonlító és arány-elemzés
Mi az összehasonlító elemzés?
Összehasonlító elemzésben a társaság pénzügyi kimutatásaira vonatkozó információkat összehasonlítják az előző évek vagy más hasonló társaságok adataival.
Összehasonlítás a korábbi évekkel
A vállalkozás folyamatos növekedése létfontosságú. Annak megállapításához, hogy ez megtörtént-e és hogyan történt, az előző számviteli időszak adatait össze kell hasonlítani a jelenlegi időszakkal. Az összehasonlítás megkönnyítése érdekében számos vállalat oszlopban közli az elmúlt pénzügyi év eredményeit a folyó év eredményei mellett. Az állami vállalatok pénzügyi kimutatásai könnyen összehasonlíthatók, mivel elkészítésük szabványos formátumot követ.
Például
Különböző cikk a táblázat előtt
|
Az ABC Ltd eredménykimutatása a 2016. december 31-én végződő évre vonatkozóan |
||
| 2016 ('000) | 2015 ('000) | |
| Értékesítés | 520 | 488 |
| Értékesítési költség | (375) | (370) |
| Bruttó profit | 145 | 118 |
A fenti táblázat megnézésével a nyilatkozat felhasználói egyértelműen láthatják, hogy a bruttó nyereség 2015-től 2016-ig növekedett.
Összehasonlítás más vállalatokkal
Ezt „benchmarkingnak” nevezik. A pénzügyi információk összehasonlítása ugyanazon iparág vállalataival számos előnyt jelent. Ezek a hasonló vállalatok gyakran versenytársak, így benchmarking segítségével elemezhető, hogy miként teljesítettek a vállalathoz képest. Ennek a gyakorlatnak az eredményei akkor hatékonyabbak, ha hasonló méretű és hasonló termékeket gyártó cégeket hasonlítanak össze.
Pl. Coca-Cola és Pepsi, Boeing és Airbus
Mi az arányelemzés
Az arányelemzés egy nagyon fontos technika, amelyet a pénzügyi információk elemzésére használnak. Az arányelemzést általában a pénzügyi számviteli időszak végén végzik. Az arányok kiszámításához az év végi pénzügyi kimutatásokban szereplő mennyiségeket használják. Az év végi pénzügyi kimutatás információkat nyújt az év során elért eredményekről és a társaság jelenlegi helyzetéről a birtokában lévő eszközök, kötelezettségek és saját tőke összegének megadásával. Bár hasznosak, ezek elsősorban bemutató és szabályozási célokra készülnek, és kevéssé értékelik annak megértését, hogy ez az információ mit jelent és hogyan használható fel a jövőre vonatkozó döntések meghozatalában. Ezeket a korlátokat az arányelemzéssel kezeljük.
A fenti példából folytatva:
Pl. A bruttó fedezeti hányad (értékesítés / bruttó nyereség) felhasználható annak kiszámításához, hogy mennyivel nőtt a bruttó nyereség 2015-től.
Értelmezi a kiszámított arányokat, és attól függően, hogy az eredmény pozitív vagy negatív, a vezetés eldöntheti, hogy milyen intézkedéseket tegyen a jövő javítása érdekében.
Pl. Az adósság és a saját tőke aránya tükrözi a vállalat finanszírozási szerkezetét, és tükrözi az adósság összegét a saját tőke részeként. Ezt egy bizonyos szinten fenn kell tartani; ha az arány túl magas, ez azt jelzi, hogy a vállalatot elsősorban adósságon keresztül finanszírozzák, ami nagyon kockázatos. Másrészt a tőkefinanszírozás költséges, mint az adósságfinanszírozás, mivel az adósság után fizetett kamat adóköteles. Így az aránytól függően a menedzsment eldöntheti, hogy mi legyen a jövőbeni finanszírozási struktúra.
4 fő aránykategória van, és mindegyik kategóriához számos arányt számolnak. Néhány leggyakoribb arány a következő.
1. ábra: Közös pénzügyi mutatók
Az arányelemzés szintén egyfajta összehasonlító elemzés, mivel az arányokat gyakran összehasonlítják a múltbeli arányokkal és a hasonló vállalatokkal szembeni arányokkal. Az összehasonlító elemzéssel ellentétben, ahol az információkat abszolút értelemben hasonlítják össze, az arányelemzés segít összehasonlítani relatív értelemben; így a vállalat mérete nem jelent problémát az elemzés során. Az arányszámítás azonban postai információk alapján történik, és néha a részvényesek jobban foglalkoznak a jövőre vonatkozó előrejelzések fogadásával.
Mi a különbség az összehasonlító és az arányelemzés között?
Összehasonlító és arányos elemzés |
|
| Az összehasonlító elemzést elsősorban az információk összehasonlítására használják az előző számviteli időszakkal és más vállalatokkal. | Az arányelemzést elsősorban a pénzügyi információk értelmezésére és a jövőbeli döntések meghozatalára használják. |
| Természet | |
| Ez lehet mennyiségi és minőségi. | Ez mennyiségi jellegű. |
| A társaság mérete | |
| Különböző méretű vállalatokat nem lehet összehasonlítani | Különböző méretű vállalatok összehasonlíthatók |
