Deviza-csere vs deviza-csere
A csereügyletek olyan származékos termékek, amelyeket cash flow-k cseréjére használnak, és amelyeket a legtöbb esetben fedezeti célokra használnak. A cikk közelebbről megvizsgálja a swapok két típusát, amelyek a deviza cseréjére szolgálnak az árfolyamkockázat minimalizálása révén. A devizaswapok és az devizaswapok hasonlóak egymáshoz, ezért könnyen összetéveszthetők ugyanazokkal. A cikk világos példákat és magyarázatokat tartalmaz mindegyikről, és kiemeli, hogy ezek mennyiben hasonlítanak egymásra.
Mi az a devizacsere?
A devizacsere két fél megállapodása a különböző devizák meghatározott összegeinek cseréjéről. A tipikus devizacsere devizamegállapodásnak minősül, amelyben két fél egy pénznemben teljesít egy sor fizetést egy másik fizetőeszközre. Az átváltott összegek egy devizában denominált kölcsön kamat- és tőkefizetése egy másik pénznem azonos összegű kölcsönéért.
Például egy amerikai székhelyű cégnek angol fontra, az Egyesült Királyságban székhellyel rendelkező cégnek pedig dollárra van szüksége. Ebben a helyzetben az amerikai cég fontot, az Egyesült Királyság pedig dollárt kölcsönöz; az amerikai cég fizeti az Egyesült Királyság USD-ben fennálló adósságát (tőke és kamatfizetések USD-ben), az Egyesült Királyság pedig az Egyesült Államok fontjainak adósságait (tőke- és kamatfizetések fontban). Az ilyen csere sikeres lebonyolításához meg kell határozni egy (fix vagy változó) kamatlábat, amely megegyezett a hitelfelvétel összegében és a lejárati dátumban. A devizaswapok versenyelőnyt jelentenek az érintett felek számára, mivel ezek a felek most alacsonyabb költségekkel vehetnek fel devizát, kevesebb devizakockázatnak kitéve.
Mi az FX Swap?
Az deviza-csereügylet két fél között létrejött szerződés, amely egyidejűleg vállalja, hogy meghatározott összegű devizát vásárol (vagy ad el) egy meghatározott árfolyamon, és ugyanannyi valutát később ad el (vagy vásárol) egyeztetett árfolyamon. Az FX swap tranzakciónak 2 szakasza van. A csereügylet első szakaszában egy adott devizaösszeget vásárolnak (vagy adnak el) egy másik devizával szemben a mindenkori azonnali árfolyamon. A tranzakció második szakaszában egyenlő mennyiségű devizát adnak el (vagy vásárolnak) a másik devizával szemben határidős árfolyamon.
Egyszerű példával véve egy vállalat 500 000 euróval rendelkezik, és 5 hónap múlva USD-t igényel. Mivel a vállalatnak már más pénznemben (euróban) vannak pénzeszközei, felhasználhatják ezeket az alapokat követelményeik teljesítéséhez anélkül, hogy devizakockázatnak lennének kitéve. A vállalat eladhatja az 500 000 eurót a banknak a jelenlegi azonnali árfolyamon, és ennek megfelelő USD-t kap, és vállalja, hogy 5 hónap múlva visszavásárolja az eurót és eladja az USD-t.
Deviza-csere vs deviza-csere
A devizaswapok és a devizaswapok nagyon hasonlítanak egymásra, mivel segítik az árfolyamkockázat fedezését, és olyan mechanizmust kínálnak a vállalatoknak, amelyben a deviza megszerezhető minimális árfolyamkockázat-kitettséggel. Mindazonáltal ez a két származtatott ügylet annyiban különbözik egymástól, hogy a devizaswap egy sor cash flow-t cserél (kamatfizetések és elvek), míg egy deviza-swap ügylet 2 tranzakciót foglal magában; eladás vagy vásárlás azonnali árfolyamon, valamint visszavásárlás vagy viszonteladás határidős árfolyamon.
A másik fő különbség az, hogy a devizaswap olyan kölcsön, amelyet bármelyik fél vesz fel, ahol a kamat- és tőkefizetést cserélik, míg a deviza-csereügyletet egy rendelkezésre álló pénznem felhasználásával hajtják végre, amelyet ekvivalens összegre cserélnek. egy másik valuta.
Összegzés:
Különbség a devizacsere és az deviza-csere között
• A tipikus deviza-csere devizamegállapodásnak minősül, ahol két fél egy pénznemben egy sor fizetés (kamat és tőke) cseréjét vagy „cseréjét” egy másik fizetőeszköz-sorozattá alakítja.
• Az deviza csereügylet két fél között létrejött szerződés, amely egyidejűleg vállalja, hogy meghatározott összegű devizát vásárol (vagy ad el) egy meghatározott árfolyamon, és ugyanannyi valutát elad (vagy megvásárol) egy későbbi időpontban, megállapodott időpontban. mérték.
• A devizaswapok és a devizaswapok nagyon hasonlítanak egymásra, mivel segítik az árfolyamkockázat fedezését, és olyan mechanizmusokat kínálnak a vállalatoknak, amelyekben minimális árfolyamkockázat-kitettséggel lehet devizát szerezni.
