Fő különbség - ROA vs ROI
A befektetők mindig megpróbálnak magasabb hozamot elérni befektetéseikhez, és gyakran összehasonlítják a befektetési lehetőségeket és a befektetett vállalatokat. A vállalatok nagyobb hatékonysággal szeretnének nagyobb nyereséget elérni, hogy stabilizálódjanak és a részvényesek értékét teremtsék. A befektetők és a vállalkozások számos befektetési értékelési lehetőséget választhatnak a hozamtermelő lehetőségek értékelésére. A ROA és a ROI két létfontosságú intézkedés, amely felhasználható ebben a gyakorlatban. A ROA (Return On Assets) kiszámítja, hogy mennyi jövedelem keletkezik az eszközök arányában, míg a ROI (Return On Investment) a jövedelem keletkezését méri a befektetésekkel szemben. Ez a legfontosabb különbség a ROA és a ROI között.
TARTALOM
1. Áttekintés és a legfontosabb különbség
2. Mi az a ROA
3. Mi az a ROI
4. Egymás melletti összehasonlítás - ROA vs ROI
5. Összegzés
Mi az a ROA?
A ROA (Return on Assets) bemutatja, hogy a vállalat mennyire nyereséges a teljes eszközéhez képest, nyereségszerzési szándékkal. Minél nagyobb a megtérülés, annál hatékonyabb a vezetés az eszközalap felhasználásában. A ROA arány kiszámítása a nettó jövedelem és az átlagos összes eszköz összehasonlításával történik, és százalékban kifejezve.
ROA = Nettó jövedelem / Átlagos összes eszköz
Nettó jövedelem
A nettó jövedelem a társaság részvényeseinek az adófizetés után elérhető nyeresége. Így ráadásul adózott eredménynek (PAT) vagy nettó eredménynek is nevezik. Más szavakkal, ez az eredménykimutatás alsó sora.
Átlagos összes eszköz
Az összes eszköz a forgóeszközöket és a forgóeszközöket tartalmazza. A nagyobb pontosság érdekében itt átlagot veszünk figyelembe az eszközök nyitása vagy bezárása helyett.
A ROA fontos arány a pénzeszközök erőforrás-elosztásának hatékonyságának mérésére a vállalatnál. A döntéshozóknak a befektetés előtt széles körű befektetési lehetőségeket kell figyelembe venniük, és biztosítaniuk kell, hogy jól ismerjék a kapcsolódó költségeket és előnyöket. Ha ígéretesebb beruházások történnek, az eszközalap hatékonyan felhasználható; így az eredményül kapott ROA magasabb lesz.
A ROA összehasonlítható az adósság után fizetett kamatlábbal. Vagyis, ha a vállalat magasabb ROA-t termel, mint a kölcsönök után fizetett kamat, ez kedvező helyzet. Hasonlóképpen, a ROA összevethető a vállalat tőkeköltségével (egy projektbe vagy egy vállalkozásba történő befektetés alternatív költsége) annak megértése érdekében, hogy a befektetés érdemes-e. Sőt, fontos, hogy a befektetők megkérdezzék, hogyan viszonyul egy vállalat ROA-ja versenytársaihoz és az iparági átlaghoz.
1. ábra: Az azonos iparágban működő vállalatok megtérülése összehasonlítható a teljesítmény hatékonyságának azonosításához
Az alacsonyabb ROA okai
Inkompatibilis beruházások
Az eszközöket nem hasznosító projektekbe történő befektetés alacsonyabb megtérülést eredményez
Alacsonyabb termelékenység az eszközökben
A termelékenység a bemeneti egységenkénti kimenet mércéje. Lehetséges, hogy egyes eszközök nem képesek előállítani a tervezett kibocsátást, és ennek oka lehet az eszközök régi, technikailag elavult vagy nem megfelelő karbantartása. Az ilyen helyzetek alacsonyabb termelékenységhez vezetnek.
Hulladék
A nyersanyagok, általános költségek és termékhibák formájában jelentkező pazarlás csökkent ROA-t eredményezhet. A pazarlás csökkenthető olyan technikák alkalmazásával, mint a sovány termelési módszerek az értéknövelő tevékenységek kiküszöbölésére
Mi az a megtérülés?
A megtérülés a befektetés hozamának megszerzéséhez fontos eszközként kategorizálható. Ezt a képletet a befektetők gyakran használják annak kiszámításához, hogy egy adott befektetéshez mekkora hozam érkezik az eredetileg befektetett összeg arányában. A megtérülés százalékos formában kerül kiszámításra az alábbiak szerint.
ROI = (nyereség a befektetésből - befektetési költség) / befektetési költség
Pl. A K befektető a D vállalat saját részvényeit vásárolta 1000 USD értékben. 2017.01.31-én a részvényeket 1300 USD értékben adják el, így 300 USD nyereséget kapnak. Így a ROI kiszámítható, ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%
A ROI a különböző befektetések hozamának összehasonlításában is segítséget nyújt; így a befektető kiválaszthatja, hogy melyiket fektesse be, ha két vagy több lehetőség van. Ezért nagyon hasznos eszközként szolgál, amelyet figyelembe kell venni a beruházások megkezdése előtt.
A vállalatok a ROI-t is kiszámítják annak jelzésére, hogy a befektetett tőkét mennyire használják fel a bevételek generálásához.
ROI = Nyereség a kamat és az alkalmazott adó / tőke előtt
A megtérülés a vállalat egészében, valamint egy nagyobb vállalat esetében minden egyes nyereségtermelő egységre (különálló üzleti egységekre) mérhető. Az ilyen megosztott ROI-k mérőszámként használhatók az egyes egységek által befizetett nyereség összegének mérésére. Ez alapján az egyes részlegeknél is el lehet dönteni a teljesítménymérőkről.
Mi a különbség a ROA és a ROI között?
Különböző cikk a táblázat előtt
ROA vs ROI |
|
| A ROA a jövedelmezőséget az eszközökhöz méri | A ROI a jövedelmezőséget méri a befektetésekhez képest |
| Intézkedés | |
| Ez egy hatékonysági arány. | Ez egy jövedelmezőségi arány. |
| Képlet a számításhoz | |
| ROA = Nettó jövedelem / Átlagos összes eszköz | ROI = Nyereség a kamat és az alkalmazott adó / tőke előtt |
Összegzés - ROA vs ROI
Noha van különbség a ROA és a ROI között, mindkettő két kulcsarány, amelyek felhasználhatók a megtermelt hozam mérésére az eszközök és a befektetések arányában. Ahhoz, hogy jobban megértsük hasznosságukat, össze kell őket hasonlítani az elmúlt évek és az ugyanazon iparág más vállalatai arányával. Bár mindkettő hasznos, azt is meg kell jegyezni, hogy mind az ROA-t, mind a ROI-t erősen befolyásolja az eszköz / befektetési alap nagysága, ahol ha az eszköz / befektetési alap nagyobb, akkor az így kapott ROA vagy ROI alacsonyabb lesz.
