Különbség ROE és ROA Között

2024 Szerző: Mildred Bawerman | [email protected]. Utoljára módosítva: 2023-12-16 08:39

ROE vs ROA

A ROE és a ROA a vállalat pénzügyi teljesítményének két mutatója. Számos mutató segít megtalálni a vállalat pénzügyi helyzetét és jövedelmezőségét. A vállalat nyereségessége mindig az eszközéhez viszonyított. A társaság pénzügyi kimutatása kép a pénzügyi helyzetéről és a működési teljesítményről. A vállalat jövedelmezőségének megítélésére általában használt két mutató a ROA és a ROE. Miközben mindketten mérik a befektetések megtérülését, sokan megzavarodnak abban, hogy mi a különbség a ROE és a ROA között. Közelebbről szemügyre véve azonban láthatjuk különbségeiket, és tisztább képet kaphatunk a vállalat teljesítményéről is.

ŐZ

Ez a saját tőke megtérülése, tehát a nettó nyereséget elosztjuk a teljes tőkével. Az eredményt százalékban fejezzük ki, hogy tudd, mekkora a múltbeli teljesítmény alapján a társaságba történő befektetés várható megtérülési rátája. A társaság teljesítményének megítélésére használt összes mutató közül a ROE talán a legfontosabb. Alapvetően elmondja, hogy egy vállalat mennyire hatékonyan használja fel a részvényesek pénzét.

ROE = éves nettó jövedelem / átlagos saját tőke

ROA

Ezt hívjuk eszközmegtérülésnek, és itt a nettó nyereséget elosztjuk az eszközökkel. Ez annak mércéje, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja eszközeit. Nyilvánvaló, hogy minél magasabb ez az arány, annál jobb a társaság teljesítménye, mint ugyanazokkal az eszközökkel, ha a vállalat jobb nyereséget kap, akkor nyilván hatékonyabban teljesít. Így ha az eszközök változatlanok maradnak, mint egy gyárral, gyárral és gépekkel rendelkező gyártó cég esetében, és a nyereség nő, akkor a ROA emelkedni fog, ami sokkal jobb teljesítményt jelent. A ROA aránya azt is megmondja, hogy egy vállalat mennyire tőkeigényes. Az alacsony ROA, hatalmas eszközökkel jelzi a vállalat gyenge eszközhasználatát.

ROE és ROA közötti különbség

Az egyik fő különbség a ROE és a ROA között az adósság. Ha nincs adósság, akkor a saját tőke és a társaság összes eszköze megegyezik. Ez azt jelenti, hogy ebben a forgatókönyvben a ROE és a ROA egyenlő lesz. Most, ha a vállalat hitel felvétele mellett dönt, a ROE nagyobb lesz, mint a ROA. A magasabb ROE nem mindig jelzi a vállalat lenyűgöző teljesítményét. Ebben a tekintetben a ROA jobb mutató a vállalat pénzügyi teljesítményére.

Körültekintő megnézni mind a ROE-t, mind a ROA-t, hogy következtetést vonhassunk le egy vállalat pénzügyi helyzetéről és teljesítményéről. Mindkettő más perspektívát nyújt, de ha a kettő eredményét egyesítik, akkor világos képet nyújtanak bármely szervezet menedzsmentjének hatékonyságáról. Magas ROA-val és kezelhető adóssággal, ha a ROE is magas, az azt jelenti, hogy a társaság tisztességes nyereséget termel a részvényesek pénzéből. De ha alacsony a ROA, és a vállalatnak hatalmas adóssága van, akkor a magas ROE is csak félrevezető adat lehet.